Wheat: inter-exchange spread tra Kansas City e Chicago

Wheat

Oggi andiamo a considerare il seguente Inter-Exchange spread tra Grano di Kansas City (KE) e Grano di Chicago (ZW):
Buy Kansas City Wheat Dicembre 2015 – Sell Wheat Dicembre 2015 (leggi qui quale pacchetto di dati in tempo reale serve per poter tradare questi futures).

grafico KEZ5 - ZWZ5

 

Lo spread fra il grano di Kansas City e quello di Chicago con scadenza Dicembre 2015 sta seguendo in modo parallelo e con prezzi più bassi le sue medie stagionali. In questi giorni si sta evidenziando un divergenza fra l’RSI e il grafico dello spread, oltre un mese prima dell’ingresso stagionale. Il backtest è positivo al’87% negli ultimi 15 anni ed al 70% negli ultimi 30. La media dei drawdown non è molto alta se si escludono alcuni anni a 4 cifre fra cui il 2006 (-3700 $).

 

KANSAS CITY WHEAT  – WHEAT: l’analisi dello spread

n. MOORE: 4324.

Stagionalità: Periodo stagionale lungo (18 Agosto – 12 Ottobre).

Medie storiche: Le medie (5, 10, 15, 20 e 30 anni) sono crescenti parallele e fortemente correlate.

Backwardation: Non si può parlare del fenomeno in quanto sono due qualità di grano differenti e la scadenza è la stessa.

Prezzi storici: Prezzi nella media. Nessun problema per l’ingresso dell’operazione.

Volumi: Volumi ampi per tutte e due le qualità di grano.

Correlazione: Esistono 3 anni debolmente correlati fra il 60 ed il 72% comunque in linea con le altre medie.

Analisi tecnica: C’è un segnale tecnico in formazione con la divergenza fra i 2-3 minimi degli ultimi giorni.

 

Ricordiamo che stop loss e take profit sono fondamentali per la buona riuscita di un trade e vanno impostati secondo le proprie regole di Money Management.

 

Se non l’hai ancora fatto, puoi approfondire il tema del trading in Futures e in Spread Trading su commodities nella nostra Trading Academy.

 

Il Team di AB
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