Wheat: inter-exchange spread tra Kansas City e Chicago
Oggi andiamo a considerare il seguente Inter-Exchange spread tra Grano di Kansas City (KE) e Grano di Chicago (ZW):
Buy Kansas City Wheat Dicembre 2015 – Sell Wheat Dicembre 2015 (leggi qui quale pacchetto di dati in tempo reale serve per poter tradare questi futures).
Lo spread fra il grano di Kansas City e quello di Chicago con scadenza Dicembre 2015 sta seguendo in modo parallelo e con prezzi più bassi le sue medie stagionali. In questi giorni si sta evidenziando un divergenza fra l’RSI e il grafico dello spread, oltre un mese prima dell’ingresso stagionale. Il backtest è positivo al’87% negli ultimi 15 anni ed al 70% negli ultimi 30. La media dei drawdown non è molto alta se si escludono alcuni anni a 4 cifre fra cui il 2006 (-3700 $).
KANSAS CITY WHEAT – WHEAT: l’analisi dello spread
n. MOORE: 4324.
Stagionalità: Periodo stagionale lungo (18 Agosto – 12 Ottobre).
Medie storiche: Le medie (5, 10, 15, 20 e 30 anni) sono crescenti parallele e fortemente correlate.
Backwardation: Non si può parlare del fenomeno in quanto sono due qualità di grano differenti e la scadenza è la stessa.
Prezzi storici: Prezzi nella media. Nessun problema per l’ingresso dell’operazione.
Volumi: Volumi ampi per tutte e due le qualità di grano.
Correlazione: Esistono 3 anni debolmente correlati fra il 60 ed il 72% comunque in linea con le altre medie.
Analisi tecnica: C’è un segnale tecnico in formazione con la divergenza fra i 2-3 minimi degli ultimi giorni.
Ricordiamo che stop loss e take profit sono fondamentali per la buona riuscita di un trade e vanno impostati secondo le proprie regole di Money Management.
